新能源电池国内的供应商都有哪些？

时间：2023-04-03 06:44:01 | 来源：电子商务

时间：2023-04-03 06:44:01 来源：电子商务

周末做一些图表和大家一起看一下目前电池的情况。

4月动力电池从安装量来看，只有34家动力电池企业了，排名前3家、前5家、前10家动力电池企业动力电池装车量分别为10.2GWh、11.5GWh和12.7GWh,占总装车量比分别为77.2%、86.4%和96.0%。从目前来看，基本10名开外如果没有特殊的扶持，很难有大的发展。试着谈谈看供应关系和下一步的发展吧。







▲图1. 1-4月动力电池企业的供应情况











Part 1 电池的供应关系

1. 新势力造车

在新势力造车里面目前的结构是这样的：

• 特斯拉：LG和宁德时代，铁锂占绝大多数
• 蔚来汽车：宁德时代独家供应，40%是三元，60%是三元铁锂混合
• 理想汽车：宁德时代独家供应，100%是三元
• 小鹏：宁德时代、中航和亿纬锂能，供应结构有所变化，三元占大部分
• 哪吒：宁德时代、蜂巢能源、天津捷威
• 零跑：中航锂电、蜂巢能源、瑞浦能源、宁德时代和国轩，其中C01中航比较多
• 威马：宁德时代、塔菲尔、国轩

当然从电池供应商来看，宁德时代覆盖了所有的新势力；中航进了零跑和小鹏，蜂巢能源进了零跑和哪吒。







▲图2. 新势力的电池供应关系

2. 主要的国内品牌

在原有的国有企业，这块主要是宁德时代供应比较多。由于A00级别的电池成本原因，供应商比较分散，下面这个图还是比较清晰的。







▲图3. 自主品牌的供应关系

这是宁德时代和比亚迪差距最小的一个月，其中磷酸铁锂电池比亚迪的安装量还反超了宁德时代。在这个里面电池的需求还是非常取决于车企的能力。







▲图4. 主要的动力电池企业的情况













▲表1. 1-4月主要动力电池的企业







Part 2 博弈的情况

我们复盘这个过程：其实从去年到今年Q1，整个电池行业——主要的二线和一线——是围绕着产能、市场份额和上市产生了一场博弈。

由于2021年的需求特别好，从动力电池、储能和小动力这块，电池行业为了材料，都展开了一场备货的准备，契合着价格上涨。对于电池企业的采购来看，价格在涨，数量也没办法满足生产的准备，因此从电动汽车的需求预测、电池排产的规划，然后到电池材料的订货战斗。

从原料端来看，由于年底电池的高需求和低产量，从12月到2月份一般是锂资源的供应不平衡的节点，在这个风潮下，碳酸锂的价格一口气从20万干到50万。这使得电池的价格飞涨，电池的价格也就造成了2021年的底部，往上走了0.2-0.3元每Wh。国内抬上去的碳酸锂价格，影响了海外锂辉石结算价格，这使得目前拍卖的均价跑上了5000美金/吨。







▲图5. 中国动力电池价格呈现梯度下降




其实我认为这一波联系始末，问题还是不同企业的应对不同：

● 一线企业1

要通过扩大规模效应，来拉开差距，所以产能要扩，产量要扩，份额要抢。其实从技术来看，目前差异并没有那么大，后面的企业良率随着产量出来也在提高。要在扩展产量的同时保持毛利，势必需要对资源端有绝对的把控，这个做不到啊。

●一线企业2

垂直一体系的需求下，支持大量产车，该买的材料还得买。赚不赚钱先要支持车端抢市场份额。

● 二线企业

几乎所有的二线企业，必须用高增长和项目定点来回答投资人自己的存在价值，这个是生还是死的问题。这些企业不可能不去参与抢。

● 其他电池企业

不做动力电池的企业，也得买材料，在消费、工具和小动力，低成本的磷酸铁锂给出来很大的机会，都得买。

在这样的条件下，其实有点像铁矿石发生的企业，不管是啥钢你都得用铁矿石对吧，中国企业扩产的能力带来资源端的绝对需求，这是控不住的价格体系。

小结：我的理解，这一轮供应关系，后续随着车企对竞争要素的重构，其实是停不下来的。很多车企可能直接抓住机会进入这个领域，该收购收购，该整合整合。通过资金的优势为未来2-3年新一轮战斗布局了。你说这战斗咋停得下来。