我买了买了买了这些

时间：2023-06-27 12:51:02 | 来源：网站运营

时间：2023-06-27 12:51:02 来源：网站运营

我买了买了买了这些：晚上吃饭，看到一条信息：奇虎360将于7月18日从纽交所摘牌。老周鼓捣了一年多的私有化，终于走到一个里程碑。在这一年里国内走完了股灾3.0，而美国资本市场再创新高。

往事如烟，当年在美股买的第一只股票就是奇虎360。那是5年前的3月，我看完了老周路演视频，觉得公司估值比那时的百度便宜太多。于是在 IPO 当天杀入，继而经历了漫长而阴郁的下跌，到最后自己也跑去360上班了。


于是整理一下最近和赚钱有关的想法，中暑之后随想随写，非常碎片。



似乎也不会更糟了

上上周和一位投资人聊天，他连连摇头，说最近半年一个项目都没投，嘴里淡出个鸟来。无独有偶，另一位投资人璞哥最近联系我，说写「VC周记」感觉做网红真好；现在准备出书，让我一定帮他写一篇文章。不投项目，却要出书——这很明显是工作不饱和嘛。


这两位老兄都供职于国内一线的投资机构，管理着市场上风险偏好最高的钱。让我惊讶的是，如今就连这样的钱都捂紧了口袋。我想，似乎也不会更糟了。


事实是，香港很多公司已经便宜到连文明人也看不下去了，4倍市盈率的中信银行H股正在被大股东买买买。在国内股灾的余烬上，一堆优秀上市公司股价也创出历史新高。


南海仲裁才过去两天，似乎已经快被人忘了。冲上去买黄金的朋友们你们还好吗？



赌场是台虚拟机

前些日子朋友说起一件有趣的事：打专车，和司机聊天，司机说有时会跑去澳门赌博。我没忍住翻了几家博彩公司的年报，然后看上了金沙中国。我对这行业之前一窍不通，所以大家看看就行了——


码农应该都用过虚拟机。里面有虚拟出来的内存硬盘和 CPU ，几乎可以安装任何你想安装的系统。赌场也像是一个虚拟机。从名字开始：永利皇宫、威尼斯人、巴黎人、City of Dreams 都让人想入非非；内部设施不含糊：威尼斯人的大运河是人造的，连天空都是人造的，巴黎人更是在澳门造了一个埃菲尔铁塔；赌场里虚拟出一个共产主义社会，各色软饮随便喝，公子只需好好赌钱便可。


金沙是虚拟机领域的高手。金沙中国旗下的威尼斯人既是旅游胜地也是博彩胜地，即将盛大开幕的巴黎人也将如此。而金沙中国过去几年经历VIP赌客流失、耗资数十亿美金建设巴黎人，依然坚持每年拿出20亿美元真金白银为股东分红，这很厚道——这些钱足够包养几头「独角兽」了。


如今连投行都跑出来唱空博彩行业，这行业似乎也不会更糟了。澳门政府会收回博彩牌照嘛？看起来不太可能。


赌场这个生意，当股东也许不错，去赌博就要三思再十思；当然，如果你经常在国内买彩票，那还真不如去赌场。



十年大牛股，最牛的是做旅游的

有好事者统计了十年来资本市场上表现最好的美国公司。第一大牛股居然是旅游行业的 Priceline ，这家公司十年上涨了50多倍。


一年来小张用携程无数次，作为一个酷爱研究航空酒店的家伙，我居然把绝大多数出行安排都交给了携程。负责任地说，携程做得很不错，真的可以让你「说走就走」。国内的航空公司们离携程还有几十条街；至于去哪儿，快有一个世纪没用过了。


旅行这件事，会是中产人群每年最大的单笔支出。正如小张早先提到的，携程也许是中国消费升级的浪潮里受益最大的公司之一。这家公司丝毫没做私有化的打算，上个季度还「亏」了16亿，愿者上钩。



其他

国内市场一回暖，各路股神就出现了。去年配资疯狂时，曾有一家配资公司合伙人悄悄跟我传递经验：「其实，张总，我的经验是配 1:2 效果最好」。那时我实在懒得去挑战他那有限的投资经验。


只要找到好生意，从生意里持续赚钱不难；而从交易里持续赚钱挺难的。从这个角度看，那些举办「实盘大赛」的公司们，此处必须略过四个字以免得罪别人。当然，真正的价值投资者，应该非常欢迎如此这般培养出来的韭菜进入市场提供流动性。


如果寻找一个中国非常确定能超过美国的行业，几乎一定是互联网金融。从生意的角度，在美国做互联网金融不是什么好主意，因为那边的传统机构已经非常市场化了。而国内的传统机构基本上都是混吃等死的状态。中国的互联网金融公司，应该比国外的贵点儿。


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我是本文的金沙中国、携程、中信银行H股股东。澳门上市的博彩行业股票可以通过「港股通」买到，算是中国老百姓能买到的最好的生意了。



文：大玩家 ／ 微信号：SeniorPlayer

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