专业麦粒——说说供应链金融中的应收账款融资

时间：2023-03-20 10:12:01 | 来源：电子商务

时间：2023-03-20 10:12:01 来源：电子商务

供应链中的核心企业，如果想将自身的高信用向末端传递，需要进行多级拆分。即以核心企业为根节点没供应链上游、下游结构为典型的分叉树结构，需要依据分叉结构进行分析，从而将信用经过多级拆分后传递到末端企业。

如果以应收账款融资为资产，以债权凭证（区块链数字票据）为载体，实现全链企业都能因交易关系而获得可信的票据拆分，从而实现盘活应收账款、降低融资成本的目标。

应收账款

那么应收账款作为其中重要的一点，主要是伴随企业的销售行为而形成的一项债权，中国物权法第223条将应收账款明确规定为可以出质的财产权利之一，通俗来说，这就是你的资产。

在供应链金融中，应收账款具备以下金融属性：

一、可转让性

用于融资的应收账款必须在合同中明确约定。合同法第七十九条规定“债权人可以将合同的权利全部或者部分转让给第三人，但有下列情形之一的除外：第一，根据合同性质不得转让；第二，按照当事人约定不得转让；第三，依照法律规定不得转让。”

二、特定性

与应收账款有关的要素，包括金额、期限、支付方式、债权人的名称和地址、产生应收账款的基础合同、履行合同的方式程度等，必须明确、具体和特定化。

三、时效性

即应收账款必须尚未超过诉讼时效。诉讼时效超过两年，意味着债权人的债权从法律权利转变为自然权利，难以得到法律的有力保护。

应收账款融资

应收账款融资也就不难理解了，也称发票融资，指企业将赊销而形成的应收账款有条件地转让给专门的融资机构，使企业得到所需资金，加强资金的周转。即企业以自己的应收账款转让给银行并申请贷款，银行的贷款额一般为应收账款面值的50%-90%，企业将应收账款转让给银行后，应向买方发出转让通知，并要求其付款至融资银行。

应收账款融资是集融资、结算、财务管理和风险担保于一体的综合性金融服务。

主要方式有：

一、应收账款抵押融资(Assigning of receivables)，即供货企业以应收账款债权作为抵押品向融资机构融资，融资机构在向供货企业融通资金后，若购货方拒绝付款或无力付款，融资机构具有向供货企业要求偿还融通资金的追索权。

二、应收账款让售(Factoring of receivables)，即供货企业将应收账款债权出卖给融资机构并通知买方直接付款给融资机构，将收账风险转移给融资机构，融资机构要承担所有收款风险并吸收信用损失，丧失对融资企业的追索权。

三、应收账款证券化，是资产证券化的一部分，指将企业那些缺乏流动性但能够产生可以预见的稳定的现金流量的应收账款，转化为金融市场上可以出售和流通的证券的融资方式。

如果你想使用应收账款进行融资需要满足什么条件？

一、生产产品有市场、生产经营有效益；

二、有按期还本付息的能力，原应付贷款利息和到期贷款已还清；没有清偿的，已经做了经我行认可的偿还计划；

三、应经过工商部门办理年检手续；

四、在相应银行开立基本账户或一般账户。

大概流程：首先向银行提出应收账款质押贷款融资的书面申请；年审过的营业执照、近期财务报表；然后银行会根据你的信用状况、质押财产等方面进行审核和评价；银行确认可以贷款,则双方签订相关信贷合同及对应的《应收账款质押合同》，意味着完成出售应收账款给银行或其它金融结构。

目前国内供应链融资平台主要做应收账款项下融资。这其中，又分为贸易项下，信贷项下，经营物业项下三类，其本质都是基于未来可预测、稳定、权属清晰的现金流来进行融资。

应收账款融资的展开，对于帮助中小企业盘活应收账款、加速资金流通，缓解债务危机，促进企业的正常生产经营和发展具有重要的意义。

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